1.5 2026决战智能终端：字节豆包AI眼镜将如何引爆千亿产业链？

1.5 2026决战智能终端：字节豆包AI眼镜将如何引爆千亿产业链？

一副定价不超过2000元的眼镜，正成为互联网巨头争夺下一代交互入口的关键武器。当字节跳动入局，一场围绕AI眼镜核心供应链的“抢位战”已提前两年打响。

字节跳动旗下的豆包大模型正与合作伙伴紧锣密鼓地开发AI眼镜，预计2026年初就将推向市场。目标定价在2000元人民币以内，由火山引擎提供实时音视频和大模型技术支持，而硬件模组与程序设计则由A股上市公司润欣科技负责。

这不仅仅是又一款智能硬件的发布，更标志着互联网巨头正式加入“百镜大战”，智能眼镜正从极客玩具迈向大众消费电子产品。

一、趋势共识：为什么是AI眼镜？

全球科技巨头已形成共识：AI眼镜被视为下一代个人计算平台。自2025年12月以来，AI眼镜领域动态频发：

理想汽车发布首款AI眼镜Livis，主打车控联动；阿里夸克成立产业生态联盟；谷歌与XREAL联合宣布推出搭载Android XR平台和Gemini AI的眼镜。

市场研究机构IDC预测，2025年全球AI眼镜出货量将达到约2400万台，同比增长26%。到2029年，这一数字有望攀升至5800万台。

在这场竞赛中，字节跳动选择了一条与众不同的道路：不追求极致显示效果的AR眼镜，而是聚焦语音交互的AI助手型眼镜。这种差异化定位，使其能够控制成本、延长续航，更符合大众消费电子产品的逻辑。

马斯克曾表示：“我们正在迈向一个与人工智能深度共生的未来，而物理世界与数字世界的无缝接口将是关键。”AI眼镜正是构建这一接口的重要候选者之一。

二、字节入局：豆包AI眼镜的战略定位

字节跳动将豆包AI眼镜的上市时间定在2026年初，这个时间点意味深长。

一方面，这给了供应链足够的时间进行技术准备和产能规划；另一方面，2026年也是马斯克为其xAI公司设定的实现AGI（通用人工智能）的目标年份。两个时间点的重合，暗示着科技界对AI技术成熟度的共同判断。

这款定价2000元以内的AI眼镜，清晰地瞄准了大众消费市场的入门价位。相比动辄数千元甚至上万元的AR眼镜，这个价格带显然更可能实现规模化销售。

字节采用了 “互联网大厂+专业硬件商”的合作模式：火山引擎提供底层的大模型与音视频技术支持，确保产品的AI能力和交互体验；润欣科技则负责将技术方案转化为可量产、稳定可靠的硬件产品。

三、产业链图谱：哪些公司已提前卡位？

一副轻薄的AI眼镜，背后是复杂而精密的产业链。从核心芯片到结构件，每个环节都有上市公司参与其中。

根据豆包AI眼镜的技术特性和已披露的合作信息，其供应链已清晰浮现。

在新硬件周期中，不同环节的受益顺序和确定性存在明显差异。

润欣科技无疑是这轮行情的焦点。作为字节跳动在AI眼镜硬件领域的首个公开合作伙伴，公司不仅获得了实实在在的订单，更获得了在端侧AI硬件赛道的“入场券”。

佰维存储的增长故事同样引人注目。公司在AI眼镜存储领域的先发优势明显，预计2025年相关收入增长超500%。随着行业整体放量，其业绩弹性值得期待。

恒玄科技的技术路径与AI眼镜需求高度契合。其BES2800芯片集成了多核CPU/GPU/NPU，在低功耗前提下提供了足够的算力，这正是端侧AI设备最核心的需求。

四、投资逻辑：如何把握产业节奏？

面对AI眼镜这一新兴赛道，投资者需要建立清晰的投资框架：

产业链受益顺序

1. 上游芯片与元器件供应商最先受益：订单在产品设计阶段就已确定，量产即兑现业绩
2. 关键模组与组件供应商次之：产品决定设备性能，技术壁垒高
3. 整机制造与组装环节最后：利润较薄但规模效应明显，客户覆盖面广

选股策略

• 确定性龙头：关注已切入多家大厂供应链、技术壁垒高的公司，如润欣科技、佰维存储、蓝思科技
• 高弹性潜力股：关注细分领域技术独特、有望实现“从0到1”突破的公司，如恒玄科技、南芯科技

风险提示

1. 产品与市场风险：AI眼镜作为新兴消费硬件，市场接受度仍需验证
2. 技术迭代风险：行业处于发展早期，技术路径可能快速变化
3. 供应链依赖风险：部分公司对单一客户或产品线依赖度较高

一个实用的投资策略是：沿着产业链的受益顺序布局，优先选择已获明确订单、技术壁垒高的上游公司，同时关注在细分领域具备独特竞争力的潜力企业。

当字节跳动选择在2026年推出AI眼镜，与马斯克为xAI设定的AGI时间表形成了微妙呼应。这不仅仅是一场产品发布的竞赛，更是对下一代人机交互入口的定义权之争。

智能眼镜的发展路径已经清晰：从工具到平台，从显示到交互，从极客到大众。在这个过渡期中，那些已经“卡位”核心供应链、技术实力经过验证的公司，将最有可能分享行业成长的红利。

2026年，或许将成为智能眼镜的“iPhone时刻”——不再是概念产品，而是真正走进千万消费者日常生活的实用设备。而对于投资者来说，看清趋势、选对标的，或许就能在这场“百镜大战”中找到属于自己的投资机会。